Aksjeopsjoner Private Equity

Stock Option. BREAKING DOWN Aksjeopsjon. Optionsopsjonskontrakten er mellom to samtykkepartier, og opsjonene representerer normalt 100 aksjer i en underliggende aksje. Putt - og Call Options. Aksjeopsjon anses som et anrop når en kjøper inngår en kontrakt til kjøp en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato Et alternativ betraktes som et kjøp når opsjonskjøperen tar ut en kontrakt om å selge en aksje til en avtalt pris på eller før en bestemt dato. Tanken er at kjøperen av en Opkjøpsalternativet mener at den underliggende aksjen vil øke mens opsjonen selger ellers Optieinnehaveren har fordelen av å kjøpe aksjen til en rabatt fra den nåværende markedsverdien dersom aksjekursen øker før utløpet. Hvis kjøperen imidlertid kjøper mener at en aksje vil falle i verdi, inngår han en opsjonskontrakt som gir ham rett til å selge aksjen på en fremtidig dato. Hvis den underliggende aksjen taper verdi før utløpet, er opsjonshaveren kan selge den til en premie fra nåværende markedsverdi. Strike-prisen på en opsjon er det som dikterer om det er verdifullt. Strike-prisen er den forutbestemte prisen som den underliggende aksjen kan kjøpes eller selges til. Strike-prisen er lavere enn nåværende markedsverdi. Sett opsjonsinnehaverne overskudd når strykingsprisen er høyere enn dagens markedsverdi. Valg av aksjeopsjoner. Arbeidsopsjoner er lik opsjons - eller salgsopsjoner, med noen nøkkelforskjeller. enn å ha en bestemt tid til forfall Dette innebærer at en ansatt må forbli ansatt i en bestemt tidsperiode før han oppnår retten til å kjøpe sine opsjoner. Det er også en tilskuddskurs som erstatter en strykpris, som representerer dagens marked verdi på det tidspunktet den ansatte mottar opsjonene. Homeartikler. Valg av aksjeopsjonsfaktura. Tradisjonelt har opsjonsplaner blitt brukt som en måte for selskaper t o belønne toppledelse og nøkkelpersoner og knytte interessene sine til selskapets og andre aksjonærers stadig flere og flere selskaper vurderer nå alle sine ansatte som nøkkel Siden slutten av 1980-tallet har antall personer som har opsjoner økt om lag ni - fold Mens opsjoner er den mest fremtredende formen for individuell egenkapitalkompensasjon, begrenset lager-, phantom-aksje - og aksjekursrettigheter, har vokst i popularitet, og det er verdt å vurdere også. Transportbaserte opsjoner forblir normen i høyteknologiske selskaper og har blitt mer utbredt i andre næringer Også større, børsnoterte selskaper som Starbucks, Southwest Airlines og Cisco gir nå aksjeopsjoner til de fleste eller alle sine ansatte. Mange ikke-høyteknologiske, nærstående selskaper inngår også i rangene. i 2014 anslått den generelle sosiale undersøkelsen at 7 2 ansatte hadde opsjoner, pluss trolig flere hundre tusen ansatte som har andre former for individuell equ Dette er nede fra topp i 2001, men da tallet var om lag 30 høyere. Nedgangen kom hovedsakelig som et resultat av endringer i regnskapsregler og økt aksjeeierstrykk for å redusere fortynning fra aksjeutdelinger i offentlige selskaper. Hva er et aksjeopsjon. En aksjeopsjon gir en ansatt rett til å kjøpe et visst antall aksjer i selskapet til en fast pris for et visst antall år. Prisen som opsjonen er gitt, kalles stipendprisen og er vanligvis markedsprisen på tid opsjonene er gitt Ansatte som har fått opsjoner håper at aksjekursen vil gå opp og at de vil kunne kontanter ved å utøve kjøp av aksjen til lavere tilskuddskurs og deretter selge aksjen til dagens markedspris der er to hovedtyper av aksjeopsjonsprogrammer, hver med unike regler og skattemessige konsekvenser, ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner og incentivopsjoner. ISOsStock opsjonsplaner kan være en fleksibel måte for selskaper å s hare eierskap med ansatte, belønne dem for ytelse og tiltrekke og beholde motivert personale For vekstrettede mindre selskaper er valgmuligheter en fin måte å bevare kontanter på, samtidig som de gir ansatte en del fremtidig vekst. De gir også mening for offentlige firmaer hvis ytelsesplaner er godt etablert, men som ønsker å inkludere ansatte i eierskap. Utvannet effekten av opsjoner, selv når de er gitt til de fleste medarbeidere, er typisk svært liten og kan kompenseres av deres potensielle produktivitet og ansettelsesgodtgjørelsesgodtgjørelser. Muligheter er imidlertid ikke en mekanisme for eksisterende eiere å selge aksjer og er vanligvis uegnet for selskaper hvis fremtidige vekst er usikker. De kan også være mindre tiltalende i små nært holdte selskaper som ikke vil gå offentlig eller bli solgt fordi de kan få det vanskelig å skape et marked for aksjene. Stock Options og Employee Ownership. Are opsjoner eierskap Svaret avhenger av hvem du spør Proponenter føler at alternativene er sanne eierskap være fordi ansatte ikke mottar dem gratis, men må sette opp egne penger til å kjøpe aksjer. Andre mener imidlertid at fordi opsjonsplaner tillater ansatte å selge sine aksjer kort tid etter tildeling, gir disse alternativene ikke langsiktige eierskapssyn og holdninger. Den endelige virkningen av enhver ansattes eierskapsplan, inkludert en opsjonsplan, avhenger mye av selskapet og dets mål for planen, dens forpliktelse til å skape en eierskapskultur, hvor mye trening og utdanning det legger til forklaring planen og målene til de enkelte ansatte om de vil ha penger raskere enn senere. I selskaper som viser en sann forpliktelse til å skape en eierskapskultur, kan aksjeopsjoner være en betydelig motivator. Bedrifter som Starbucks, Cisco og mange andre baner veien , viser hvor effektiv en aksjeopsjonsplan kan være når kombinert med en sann forpliktelse til å behandle ansatte som eiere. Praktiske hensyn. Generelt, i designin G et opsjonsprogram må bedrifter nøye vurdere hvor mye lager de er villige til å gjøre tilgjengelig, hvem vil motta opsjoner og hvor mye sysselsetting vil vokse slik at det riktige antall aksjer blir gitt hvert år. En vanlig feil er å gi for mange alternativer for tidlig, etterlater ingen plass til tilleggsmuligheter til fremtidige ansatte. En av de viktigste hensynene til plandesign er formålet med planen å gi alle ansatte aksjer i selskapet eller bare gi en fordel for noen nøkkelansatte Selskapet ønsker å fremme langsiktig eierskap eller er det en engangs fordel? Er planen ment som en måte å skape ansattes eierskap eller bare en måte å skape en ekstra ansattes fordel på. Svarene på disse spørsmålene vil være avgjørende for å definere en bestemt plan Egenskaper som berettigelse, allokering, opptjening, verdsettelse, holdingsperioder og aksjekurs. Vi publiserer The Stock Options Book, en svært detaljert guide til aksjeopsjoner og aksjekjøpskurs ns. Stay Informed. Private Equity. BREAKING DOWN Private Equity. Private egenkapital kommer hovedsakelig fra institusjonelle investorer og akkrediterte investorer som kan bruke betydelige pengesummer i lengre perioder. I de fleste tilfeller er det ofte behov for betydelige holdingsperioder for private equity-investeringer, for å sikre en svingning for nødstilfelle selskaper eller for å aktivere likviditetshendelser som en første offentlig tilbudsintroduksjon eller et salg til et offentlig selskap. Siden 1970-tallet har private equity-markedet styrket seg. Pools of funds er noen ganger opprettet av private equity-selskaper for å privatisere ekstra store selskaper Et betydelig antall private equity-selskaper utfører handlinger som kalles leveraged buyouts LBOs Gjennom LBOs, er det gitt betydelige mengder for å finansiere store kjøp Etter denne transaksjonen forsøker private equity-selskaper å forbedre utsiktene, fortjeneste og total økonomisk helse i selskapet, med det endelige målet å være en videresalg o F firmaet til et annet firma eller innløse gjennom en IPO. Fees og fortjeneste. Avgiftsstrukturen for private equity-selskaper varierer vanligvis, men inkluderer vanligvis et administrasjonsgebyr og en ytelsesavgift. Noen firmaer tar 2 ledelsesgebyr årlig på forvaltede eiendeler og krever 20 av fortjenesten fra salg av et selskap. Posisjoner i et private equity-firma er svært ettertraktet, og med god grunn For eksempel, vurder at et firma har 1 milliard i forvaltningskapital AUM Dette firmaet, som flertallet av private aksjefirmaer, vil sannsynligvis ikke ha mer enn to dusin investeringsfagfolk. De 20 av brutto fortjenesten genererer millioner i faste avgifter, slik at noen av de ledende aktørene i investeringsbransjen er tiltrukket av stillinger i slike firmaer. På et halvt nivå på 50 Millioner til 500 millioner i avtaleverdier, vil tilknyttede stillinger sannsynligvis få lønn i de lave seks tallene. En visepresident i et slikt firma vil stå for å tjene noe nær 500.000, mens en rektor kan tjene mer enn 1 million. Innen 2015 ble det utstedt en samtale for mer gjennomsiktighet i private equity-industrien, hovedsakelig på grunn av inntekt, inntjening og skyhøy lønn inntjent av ansatte på nesten alle private equity-selskaper. , et begrenset antall stater har presset for regninger og forskrifter som gir et større vindu inn i private equity-selskapers indre arbeid. Imidlertid skyver lovgivere på Capitol Hill, og ber om begrensninger på Securities and Exchange Commissions SEC-tilgang til informasjon.